据中物联钢铁物流专业委员会调查及近期公布报告,2019年钢铁PMI全年均值为47.2%,较去年同期上升3.5个百分点。不受国内经济上行压力增大,全球经济增长速度上升等多方面因素影响,2019年钢铁行业发展有所放缓,市场供需增长速度上行,企业效益有所上升。报告总结全年行业情况来看,第一,钢铁产量增长速度整体上升,各月间波动较小。统计局数据表明,2019年全年粗钢产量预计为9.8亿吨,较2018年快速增长大约5.6%,增长速度显著下降。
2019年钢铁生产指数均值为47.9%,较2018年上升3.2个百分点。第二,市场需求增长速度有所上升,整体维持供大于求格局。
2019年,新的订单指数均值为43.9%,较2018年上升7.1个百分点,积压订单指数均值为47.1%,较2018年上升2.1个百分点,指出市场需求有所下降。从全年走势看,1-4月,钢材市场需求比较强大,房地产新开工面积增长速度保持高位,基础投资建设力度也较小,1-4月的新订单指数均值为49.8%。但转入5月后,不受房地产、汽车市场等因素影响,钢材市场需求后劲显得严重不足,供大于求的情况渐渐沦为常态。
不受国际贸易摩擦影响,钢材出口也受到一定影响,新的出口订单指数43.6%,较2018年上升1.8个百分点。据中钢协统计资料,全年预计出口钢材6500万吨左右,较2018年上升大约6%;进口钢材1200万吨左右,上升大约9%左右。
第三,原材料成本再行升至后叛,钢材价格整体上行。不受淡水河谷矿难因素和澳大利亚飓风等影响,2019年年中铁矿石价格持续处在高位。普式62%铁矿石指数从年初的73美元/吨一路下跌,在7月初超过126.2美元/吨的历史最高值。
8月以后,影响因素渐渐弱化。钢材价格维持整体上行走势。
上半年市场需求末端比较充沛,市场呈现出很弱均衡态势。卓钢链数据表明,2019年上海螺纹钢指数平均值为3885元/吨,较2018年上升6.1%,2019年全年最高值仅有为4180元/吨,与2018年最高值4703元/吨有较小差距。
第四,企业利润增长速度上升。报告认为,除铁矿石之外,煤炭、焦炭、废钢等原燃材料价格都处在高位,再加环保政策的影响,使得企业成本较往年下跌,而钢价没适当下跌,反而较去年有所上升。
在这两个因素联合起到下,企业利润呈圆形上升态势。据中钢协数据统计资料,2019年下半年以来企业利润倒数环比上升,预计全年会员企业利润大约1800亿元,降幅在30%左右。报告还对2020年作出未来发展。报告指出,基础设施托底起到较好,市场需求或将大位中放缓。
2020年是十三五规划的最后一年,各地抓住最后时间已完成预计基础设施目标。京津冀协同发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区建设、雄安新区建设、公路铁路投资计划等一系列国家战略,都将带给大规模的基建投资,进而对钢铁行业有较好的承托起到。在这多方面因素联合起到下,2020年钢材市场有市场需求或将大位中放缓。
钢厂生产或小幅下降。报告指出,国家发改委和生态环境部等部门印发关于不准一刀切,禁令市场主体广泛投产的条例将于2020年起实行,2020年环保对限产的影响有可能更进一步弱化,同时,根据投产时间表,2020年将转入移位生产能力集中于投产期,诸多因素或将夹住钢厂生产稳中有减。
报告同时认为,但目前钢铁利润有所下降,同时银行信贷政策趋紧,2020年也是十三五的最后一年,钢厂在努力提高集中度,出局领先生产能力,可能会对钢铁产量快速增长带给一定妨碍。总体来看,2020年钢铁产量可能会再创新高,斩10亿大关,但增长速度可能会之后上升。钢价波动下跌,企业利润有所回落。
报告指出,从供需角度来看,在环保限产力度弱化的情况下,影响钢厂供给方面季节因素增加,市场需求对钢材价格影响起到减小,两个旺季市场需求减少也不会造就钢价下降。钢铁企业展开产业结构调整,减缓生产能力集中于,2020年钢材价格有可能经常出现波动回落走势。
此外,2019年影响铁矿石供给的因素目前已基本避免,以铁矿石派的原材料价格在2020年或将上行。在这两方面起到下,企业利润有一定下降空间。
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